Презентация ценные бумаги и их виды. Презентация "фондовый рынок". Фрагменты из презентации

Фондовый рынок

(рынок ценных бумаг)

Ценные бумаги – документы стандартного образца, нередко выпускаемые большим тиражом, удостоверяющие определенные имущественные права, права собственности конкретного лица или любого предъявителя данной бумаги. Являются товаром на фондовом рынке. Продажа ценной бумаги влечет уступку закрепленных в ней имущественных прав.

Различают:

• разовые и серийные;
• именные и на предъявителя;
• государственные и частные;
• первичные и вторичные (деривативы).

Основные виды ценных бумаг

Акции – ценные бумаги, удостоверяющие права собственности на часть имущества фирмы – акционерного общества.

Виды акций: обыкновенные, привилегированные, конвертируемые.

Дивиденды - доход, который приносит владение акциями.

Облигации – тиражные ценные бумаги, удостоверяющие отношения займа.

Различают:

• по эмитенту (государственные (муниципальные) и корпоративные);
• по обязательству погашения (с офертой или без);
• по срокам погашения;
• по способу выплаты дохода (процент, купон, дисконт; в свою очередь, процент может быть фиксированным, ступенчатым и плавающим).

Оферта по облигациям – право досрочного погашения ценной бумаги. Срок (сроки) оферты указываются в условиях эмиссии облигаций.

Векселя – одиночные ценные бумаги, удостоверяющие заём на произвольную сумму, обозначенную в векселе.

Доход, который приносят облигации, находится в обратной зависимости от курсовой цены облигаций.

Депозитные (сберегательные) сертификаты – аналог облигации с фиксированным процентом, эмитируемые банками.

Коносаменты – складские расписки.

Закладные.

Чек – требование к банку выплатить подателю сумму, обозначенную в чеке, со счета лица, выписавшего чек.

Основные функции рынка ценных бумаг

• Движение капитала.
• Способствует концентрации капитала.
• Индикатор состояния экономической конъюнктуры.
• Способствует страхованию финансовых рисков (хеджирование).

Общее: удостоверяют сделку купли-продажи пакета ценных бумаг определенного объема в определенный срок по фиксированной цене.

Различия

Деривативы – вторичные ценные бумаги; разновидность ценных бумаг, удостоверяющих финансовые сделки, объектами которых являются другие ценные бумаги. Основные виды: фьючерсы, варранты и опционы.

Фондовая биржа – предприятие, организующее открытые торги ценными бумагами. Право участвовать в торгах предоставляется, как правило, зарегистрированным членам биржи (дилеры, брокеры). Торговля проходит по определенным правилам, ценные бумаги также должны пройти регистрацию (листинг). Биржи могут быть как государственными, так и коммерческими организациями.

Биржевой брокер – лицензированный, допущенный к торгам посредник, продающий и покупающий ценные бумаги от имени своего клиента.

Биржевой дилер – финансовый агент, фирма или частное лицо, совершающий сделки на бирже от собственного лица и за свой счет. Также может представлять интересы клиентов.

Джоббер, макет-мейкер – дилерская фирма, дилер, осуществляющий закупку и удержание пакетов ценных бумаг на рынке для перепродажи их брокерам и дилерам.

Биржевой трейдер – любой аккредитованный член биржи (юридическое или физическое лицо), допущенный к торгам на ней.

Свойства биржевого товара: массовость, стандартность, востребованность, информационная прозрачность.

Виды бирж

• Государственные, частные и смешанные. Частные – с более жесткими правилами.
• Открытые и закрытые. На закрытых участие в торгах принимают только учредители биржи как коммерческого предприятия.

Большинство бирж смешанные: к торгам не допускаются посторонние, но их интересы могут представлять брокеры и (по факту) дилеры.

Государственное регулирование бирж.

Основные направления регулирования: создание правовой базы, создание надзорных органов.

Регулирующий орган в РФ – Центральный банк России.

Причины внебиржевой торговли: контроль за размещением ценных бумаг; небиржевой характер ценных бумаг; низкое качество ценных бумаг.

Задачи, решаемые преимущественно на первичном рынке

• Посредничество между держателями сбережений и инвесторами.
• Преобразование денег в капитал (вовлечение мелких инвесторов).

IPO (Initial Public Offering) – первичная продажа акций фирмы на открытом рынке.

Задачи, решаемые преимущественно на вторичном рынке

• Движение капитала.
• Концентрация капитала.
• Страхованию финансовых рисков (хеджирование).
• Финансовые спекуляции.

Биржевые индексы

Биржевые индексы – показатели, характеризующие динамику биржевых цен (котировок) определенной группы акций. Рассчитываются как скорректированное среднеарифметическое курсовой стоимости акций, входящих в отслеживаемый пакет.

Индекс Доу-Джонса

(DJIA - Dow Jones Industrial Average)

Биржевой индекс, составляемый газетой Wall Street Journal. Рассчитывается на основе стоимости 30 ведущих компаний в различных сферах реального производства.

На долю компаний из списка, который периодически корректируется, приходится около четверти стоимости всех акций, котирующихся на Нью-Йоркской фондовой бирже.

В настоящее время существует семейство индексов Dow Jones, таких как транспортный индекс Доу-Джонса (DJTA), коммунальный индекс Доу-Джонса (DJUA), составной индекс Доу-Джонса (DJCA).

Индекс DJIA рассчитывается путем деления суммы цен всех входящих на него акций на «постоянный делитель». Этот коэффициент представляет собой количество всех акций, входящих в индекс (30), скорректированное с учетом изменений, произошедших со статусами каких-либо акций из списка, повлекших изменение их стоимости.

Индекс NASDAQ (США)

Составляется на основе котировок акций компаний, которые продаются с использованием системы электронных торгов (электронной биржи) NASDAQ. В основном фирм в высокотехнологичных отраслях. В настоящий момент содержит котировки 2557 фирм.

(Источник – РБК)

Индекс DAX (GDAXI), ФРГ

Составляется на основе котировок акций 30 ведущих компаний Германии, принадлежащих к различным областям. Индекс представляет собой среднее взвешенное по капитализации значение курсовых цен, также учитывается доходность по акциям в виде дивидендов. При вычислении индекса используются цены акций на электронной бирже XETRA.

(источник – Форекс)

<="" td="" align="middle" border="0">

(источник – Форекс)

<="" td="" align="middle" border="0">

(источник – Форекс)

<="" td="" align="middle" border="0">

Индекс FTSE100 (Великобритания)

Британский индекс FTSE100 составлен на основе котировок акций 101 крупнейшей компании, представленных на Лондонской фондовой бирже. Составляется газетой Financial Times.

(источник – Форекс)

<="" td="" align="middle" border="0">

(источник – Форекс)

<="" td="" align="middle" border="0">

(источник – Форекс)

<="" td="" align="middle" border="0">

Индекс Nikkei 225 (Япония)

Индекс Nikkei 225 составлен на основе котировок 225 ведущих фирм, котирующихся на Японской фондовой бирже. Составляется газетой Нихон кейзай симбун.

Индекс Nikkei 225 с 3-00 до 9-00 9.02.2016

(источник - finanz.ru)

(источник - finanz.ru)

(источник- finanz.ru)

Индекс ММВБ

(Фондовая биржа Московской межбанковской валютной биржи)

Включает акции 50 крупнейших компаний России, котирующихся на ММВБ. Индекс рассчитывается по результатам торгов акциями в рублях, стоимость акций взвешивается по капитализации, т.е. по доле стоимости акций фирмы в суммарной стоимости акций всех фирм, входящих в индекс.

Индекс РТС

(Российская товарно-сырьевая биржа)

Представляет собой долларовый вариант индекса ММВБ, т.е. рассчитывается по результатам торгов теми же акциями в долларах США. Оба индекса рассчитывает и публикует финансовая группа «Московская биржа», включающая 16 различных российских бирж и финансовых организаций, включая ММВБ и РТС.

(источник – РТС)

(источник – РТС)

(источник – РТС)

(источник – РТС)

(источник – РТС)

(источник – РТС)

Визуальные оценки

• Экономики США и Японии имеют общую тенденцию к росту в течение года.
• Экономика Германии устойчиво растет с ноября 2014 года после стагнации, продолжавшейся 3 квартала.
• Экономика Великобритании находится в состоянии стагнации.
• Экономика России испытывает спад на протяжении последних 3 кварталов.

Технический и фундаментальный анализ фондового рынка

Технический анализ – выявление закономерностей колебания курсов и прогнозирование динамики торгов (объемов и цен выбранных биржевых товаров) на основе этих закономерностей.

Горизонт прогнозирования – до месяца на основе анализа графиков как минимум за последние 20 лет.

Фундаментальный анализ – выявление причин колебаний, т.е. основных факторов, вызывающих изменение цен и объемов торгов.

Целью фундаментального анализа является не столько прогнозирование динамики биржевых показателей тех или иных ценных бумаг, сколько оценка их инвестиционной привлекательности.

Презентация по экономике на тему "Ценные бумаги" в формате powerpoint 2003. Состоит из 8 информативных слайдов.

Фрагменты из презентации:

Ценная бумага -> Доход.

Гражданский Кодекс:

• Ценная бумага – это документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении.
• Права, закрепленные ценной бумагой, могут осуществляться только после ее предъявления.
• С передачей ценной бумаги переходят все удостоверяемые ею права в совокупности.
• Передать часть прав ценной бумаги невозможно.
• Отсутствие обязательных реквизитов ценной бумаги или несоответствие ценной бумаги установленной для нее форме влечет ее ничтожность.

Ценная бумага – это финансовое средство, дающее заимодавцу (т. е. инвестору) обеспеченное законом право получать в будущем определенный доход в установленном порядке. Согласно Гражданскому Кодексу Российской Федерации, ценная бумага – это документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении. Уже из данного определения можно увидеть черты ценных бумаг, отличающие их от иных объектов гражданских прав: по общему правилу при исполнении гражданско-правовых сделок не требуется предъявления документа, удостоверяющего заключение такой сделки. В случае же ценных бумаг права, закрепленные той или иной ценной бумагой, могут осуществляться исключительно после ее предъявления.

Другой отличительной чертой ценных бумаг является то обстоятельство, что при совершении гражданско-правовых сделок с ними нельзя передать только часть прав, удостоверяемых ценной бумагой. На это указывает абз. 2 п. 1 той же статьи: «С передачей ценной бумаги переходят все удостоверяемые ею права в совокупности». Иными словами, если, например, акционер решил продать имеющуюся у него акцию, передав закрепленные ею права на получение дивиденда и на часть имущества, оставшегося после ликвидации акционерного общества, но оставив (с согласия покупателя) за собой удостоверяемое данной акцией право голоса, то это сделать невозможно.

Функции ценных бумаг

• Реакция на происходящие и предполагаемые изменения
• Регулировщик инвестиционных потоков
• Массовый характер инвестиционного процесса
• Инструмент государственной финансовой политики

Функции международного финансового рынка

• Перераспределение и перелив капитала
• Экономия издержек обращения
• Ускорение концентрации и централизации капитала
• Межвременная торговля
• Содействие процессу непрерывного воспроизводства

Классификация участников международного финансового рынка

• Характер участия субъекта в операциях
• Цели и мотивы участия
• Типы эмитентов
• Типы инвесторов и должников
• Страна происхождения субъекта

В экономической теории существует разделение международного финансового рынка:

1. Рынок капиталов
2. Рынок денег

Чтобы пользоваться предварительным просмотром презентаций создайте себе аккаунт (учетную запись) Google и войдите в него: https://accounts.google.com

Подписи к слайдам:

Ценные бумаги Преподаватель истории и обществознания МБОУ «СОШ № 48» г. Владивостока Шабалина Светлана Николаевна

ФИНАНСОВЫЙ РЫНОК Финансовый рынок – это механизм перераспределения капитала между кредиторами и заёмщиками при помощи посредников на основе спроса и предложения на капитал. На практике он представляет собой совокупность кредитных организаций, направляющих поток денежных средств от собственников к заёмщикам и обратно.

Документ, т. е. бумага, на которой зафиксированна определенная информация; Это бумага, удостоверяющая, что её владелец имеет определенное имущественное право; Документ, который может называться по-разному, но важно одно, чтобы форма и её название предусмотрены государством в нормативных актах Ценная бумага

это форма капитала, которая может передаваться вместо его самого, обращаться на рынке как товар и приносить доход. Это особая форма существования капитала, суть которого состоит в том, что сам капитал отсутствует, но имеются все права на него, которые и зафиксированы в форме ценной бумаги. Ценная бумага

Реквизиты ценных бумаг (определенный свой набор требований) Название ценной бумаги; Серия ценной бумаги; Её номер; Наименование организации, выпустившей ценную бумагу для привлечения финансовых средств; Наименование держателя ценной бумаги, т.е. того, кто вложил материальные средства в предприятие; Стоимость ценной бумаги, т. е. доля вложенных средств и другие реквизиты

Функции ценных бумаг Гарантийная функция; Функция передачи

Виды ценных бумаг Акция; Облигация; Вексель; Чек

Акция Акция – это эмиссионная ценная бумага(ценные бумаги, которые выпускаются обычно крупными сериями в больших количествах и внутри каждой серии все ценные бумаги абсолютно идентичны), закрепляющая права её держателя (акционера) на получение части прибыли АО в виде дивидендов, на участие в управлении и на часть имущества, остающегося после его ликвидации.

АО выпускает акции в следующих случаях: Создание АО Преобразование предприятия или организации в АО Слияние двух или нескольких АО Мобилизация денежных средств при увеличении существующего уставного капитала

Акция обладает следующими свойствами: Д ержатель акции является совладельцем АО; А кция не имеет срока существования, т.е. права её держателя сохраняются до тех пор, пока существует АО; А кционер не отвечает по обязательствам АО; Совместное владение акцией не связано с делением прав между собственниками, т.е. все они выступают как одно лицо.

1. обыкновенные 2. привилегированные Номинальная стоимость размещённых привилегированных акций не должна превышать 25% от уставного капитала общества. В зависимости от объёма прав, существует 2 вида акций:

ОБЫКНОВЕННЫЕ ПРИВИЛЕГИРОВАННЫЕ Одинаковый номинал Одинаковый объём прав (в России) Одинаковый номинал Одинаковый объём прав внутри выпуска Право голоса Право голоса в случае предусмотренном законом и уставом при решении вопросов: о реорганизации и ликвидации общества о внесение изменений и дополнений в устав общества, ограничивающих или изменяющих права акционеров-владельцев привилегированных акций если на годовом собрании акционеров принимается решение о невыплате или неполной выплате установленных дивидендов. Дивиденд не определён Фиксированный размер дивиденда: в твёрдой сумме в процентах в ином порядке Ликвидационная стоимость не определена Определена ликвидационная стоимость

Привилегированные акции. РАЗНОВИДНОСТЬ АКЦИИ СВОЙСТВА Кумулятивные Любые причитающиеся, но не выплаченные дивиденды накапливаются и выплачиваются впоследствии. Кроме того владелец такой акции получает право голоса на тот период, в течение которого он не получает дивиденд. Участвующие Дают право на получение дивидендов сверх объявленной суммы, если дивиденды по обыкновенным акциям превышают дивиденды по привилегированным. Конвертируемые Могут быть обменены на установленное количество обыкновенных акций и иных типов привилегированных в опр. период. С плавающей ставкой дивиденда Ставка дивиденда ориентирована на доходность каких-либо общепризнанных ценных бумаг. Выкупные (отзывные) Оговаривается право эмитента отозвать акции, т.е. выкупить их по цене с надбавкой к номиналу. Если такое же право закрепляется за инвестором, то они называются возвратными.

Дивиденд Дивиденд – это доход, который акционер может получить за счёт чистой прибыли текущего года АО, которая распределяется между держателями акций в виде опр. доли их номинальной стоимости. Дивиденд может быть выплачен: деньгами собственными акциями имуществом в рыночной оценке Сроки выплаты дивидендов: годовые промежуточные (ежеквартальные или раз в полгода). Размер промежуточных дивидендов не может превышать размер годовых.

фирменное наименование АО и его местонахождение наименование ценной бумаги – акция её порядковый номер дата выпуска вид акции – обыкновенная или привилегированная номинальная стоимость имя держателя размер уставного капитала на день выпуска акций количество выпускаемых акций срок выплаты дивидендов и их ставка (только для привилегированных акций) подпись председателя правления АО. Обязательные реквизиты, которые должна иметь акция:

Облигация Облигация – это ценная бумага, удостоверяющая отношения займа между кредитором (её владельцем) и заёмщиком (лицом, выпустившим её). Закрепляет право её держателя на получение в предусмотренный ею срок её номинальной стоимости и зафиксированного в ней % в этой стоимости или иного имущественного эквивалента

Различия между акциями и облигациями: АКЦИЯ ОБЛИГАЦИЯ Держатель акции – один из собственников компании Держатель – кредитор компании Не имеет срока погашения Имеет ограниченный срок обращения по истечении которого гасится Дивиденды выплачиваются после % по облигациям % выплачиваются первыми Даёт держателю право на участие в управлении компанией Не даёт.

Виды облигаций. Классификационный признак Виды облигаций. Эмитент Гос., муницип., корпораций, иностр. Срок займа Краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные, бессрочные. Цель облигационного займа Обычные (привлечение доп. фин. ресурсов, рефинансирование имеющейся у эмитента задолженности), целевые (ср-ва от продажи которых направляются на финансирование конкретных инвестиционных проектов). Порядок владения Именные, на предъявителя. Способ размещения Свободно-размещаемые, предполагающие принудительный порядок размещения. Способ выплаты купонного дохода с фиксированной купонной ставкой с плавающей купонной ставкой с равномерно возрастающей купонной ставкой бескупонные Хар-р обращения Неконвертируемые, конвертируемые В зависимости от размещения Обеспеченные и необеспеченные

Вексель – это безусловное обязательство уплатить какому то лицу определенную сумму денег в определенном месте в определенный срок. Это абстрактное долговое обязательство, т.е. не зависит ни от каких условий. Вексель – это денежный документ со строго определённым набором реквизитов. Предметом вексельного обязательства могут быть только деньги. ВЕКСЕЛЬ.

Особенности векселя: документарность формальность (необходимость его составления в строго оговоренной законом форме) абстрактность – обязательства по векселю не зависят от обстоятельств его выдачи; обязанное по векселю лицо не может отказаться оплачивать вексель по причине того, что др. лицо не выполнило своих обязательств, связанных с выдачей векселя безусловность – вексель представляет собой ничем не обусловленное обязательство. В векселе не может содержаться оговорка, ставящая обязанность совершить платёж в зависимости от каких-либо действий векселедержателя или от наступления иных внешних обязательств.

наименование «вексель», включённое в сам текст документа и выраженное на том языке, на котором этот документ составлен простое и ничем не обусловленное предложение уплатить опр. сумму наименование того, кто должен уплатить (только для переводного векселя) указание срока платежа указание места, в котором должен быть совершён платёж наименование того, кому или приказу кого платёж должен быть совершён указание даты и места составления векселя подпись векселедержателя. Реквизиты векселя

Переводной вексель – это документ, регулирующий вексельные отношения 3-х сторон: кредитора (трассанта), должника (трассата), получателя платежа (ремитента).

Простой вексель – это обязательство векселедателя самому уплатить опр. сумму векселедержателю, это аналог долговой расписки. Отличие между ними заключается в том, что в случае конфликта кредитор, предъявляющий долговую расписку, обязан сам доказать существование и действительность того основания, в силу которого он расписку приобрёл, векселедержатель же от этой обязанности освобождён в силу абстрактности и безусловности векселя.